El mayor temor de OpenAI no es que la burbuja explote. Es que lo hago con antelación – Desde dentro

Sam Altman admitió en un memorando interno publicado por la informacion que Google se está poniendo al día tecnológicamente con Gemini 3. Ese es un problema real para OpenAI, pero no es el verdadero problema de OpenAI. Lo que pasa es que necesita mantener el partido el tiempo suficiente para tener tiempo de construir su propia infraestructura.

¿Por qué es importante?. OpenAI planea gastar más de 100 mil millones de dólares en investigación de AGI en los próximos años. Pero depende completamente de Microsoft para los servidores, de NVIDIA para los chips y de inversores externos para la financiación.

Google, por otro lado, ya tiene sus propias TPU y genera 70 mil millones en flujo de caja libre por año Gracias a la búsqueda, YouTube y Google Cloud.

Si la música se detiene antes de tiempo, una persona sobrevive y la otra no.

La paradoja de momento. OpenAI afronta una carrera contrarreloj muy especial:

• Cuando la inversión en IA se desacelere en 2026 o 2027, la empresa habrá gastado decenas de miles de millones pero aún no habrá completado su propia infraestructura. Sigues atado a proveedores caros. No se puede competir con Google en costos. Quedarse a medio camino es el peor de los casos.
• Si, por el contrario, la burbuja dura hasta 2030 o más allá, OpenAI probablemente habrá alcanzado el umbral de la autosuficiencia. Tendrá sus propios chips, sus propios centros de datos y economías de escala. Podrá sobrevivir incluso si se cierra el grifo de la inversión.

Es como construir un puente: no importa cuánto hayas gastado mucho. Si sólo haces la mitad, no sirve de nada.

la ausencia de Excavar. OpenAI no puede protegerse a sí mismo mediante una ventaja tecnológica sostenible. No hay trincheras defensivas en la IA (Fosos) real. Cada vez que OpenAI u otro laboratorio logra un gran avance, los demás lo replican en cuestión de meses.

La única ventaja sostenible que todavía tiene OpenAI es el costo. Cuando controlas tu infraestructura, puedes ofrecer precios que nadie más puede igualar. Si no lo controlas, te conviertes en un intermediario prescindible entre el cliente final y quien tenga los chips y servidores.

El contexto del memorando. El documento publicado por la informacion revela que Altman esperaba turbulencias después del lanzamiento de Gemini 3. El nuevo modelo de Google destaca precisamente en las áreas que más ingresos generan para OpenAI: la automatización del diseño y la programación web.

Altman reconoció ante su equipo que «Google ha hecho un excelente trabajo últimamente» y advirtió que espera que «el entorno sea difícil por un tiempo». Sin embargo, los instó a seguir centrados en “alcanzar la superinteligencia”, reconociendo que esto significaría que quedarían “temporalmente atrás en el régimen actual”.

los numeros. OpenAI pasó de unos ingresos casi inexistentes en 2022 a una cifra proyectada de 13.000 millones de dólares este año. Es uno de los crecimientos empresariales más rápidos de la historia. Pero en 2030 el país quiere ganar 200 mil millones. Para lograrlo, necesita multiplicar sus ingresos actuales 13 veces en menos de cinco años.

Mientras tanto, la empresa planea gastar 90 mil millones de dólares sólo en investigación y desarrollo hasta 2030. Esto corresponde al 45% de sus ventas previstas. Las grandes empresas tecnológicas gastan entre el 15% y el 30% de sus beneficios brutos en investigación, no de sus ingresos totales. Si OpenAI no logra cumplir su objetivo de facturación, este porcentaje será aún mayor.

si pero. Google tiene ventajas estructurales difíciles de superar:

1. Genera un gran flujo de caja gracias a productos consolidados y muy rentables.
2. Puedes permitirte gastar dinero en IA durante años sin demasiados problemas.
3. Y después de una década de desarrollar TPU, la empresa ya cuenta con su propia infraestructura.

OpenAI, por otro lado, prospera gracias a la financiación externa. El reciente acuerdo con Oracle para desarrollar componentes de centros de datos en Estados Unidos es un intento de construir esta autosuficiencia. Altman lo presentó como “un paso para garantizar que las tecnologías centrales de la era de la IA se construyan aquí”.

En juego. La ventaja tecnológica de OpenAI sobre competidores como Google y Anthropic se ha reducido. Los inversores han invertido más de 60 mil millones de dólares en OpenAI y recientemente lo valoraron en 500 mil millones de dólares. Apuestan a que seguirá dominando el mercado de la IA que crea contenidos y razona como los humanos. Esta apuesta fracasa.

Anthropic, fundada hace cuatro años por ex empleados de OpenAI, está disparando su valor y apunta a generar más ingresos que su antiguo hogar vendiendo IA a desarrolladores y empresas. Sus modelos se especializan en generar código informático. Y ChatGPT todavía está muy por delante de Gemini en uso e ingresos, pero la brecha se está reduciendo.

Entre líneas. Altman concluyó su memorando reconociendo la presión: «Es una mierda que tengamos que hacer tantas cosas difíciles a la vez: el mejor laboratorio de investigación, la mejor empresa de infraestructura de IA y la mejor empresa de plataforma/productos de IA. Pero es nuestro propósito en la vida. Y no cambiaría posiciones con ninguna otra empresa».

La pregunta no es si OpenAI puede competir técnicamente con Google. Se trata de si puedes aguantar financieramente el tiempo suficiente para no depender más de los demás.

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